B站IPO路演PPT曝光：3月27日定价，将在纳斯达克上市 - {$web_name} 我们的使用者忠诚度很高

　　导读：3月19日，B站路演PPT揭露，该企业将于3月27日在美国纳斯达克开售。B站声称，我们的使用者忠诚度很高，截至2017年底拥有1万名以上影迷的欧洲艺术片最新进展趋势信息创作者数量为2016年底的2倍。

　　以下为路演PPT英文文件，稍后将带来更详尽报导。


　　B站(哔哩哔哩，bilibili)IPO路演PPT注释


　　IPO发行概况


　　B站IPO将发行规模4200万股ADS，IPO发行价10.50~12.50美元/ADS，1股ADS = 1股Z类普通股。

　　基础融资规模：4.41亿美元至5.25亿美元(未计入超额配售权)

　　股票代码：BILI，在纳斯达克证券交易所（Nasdaq）挂牌

　　超额配售权：最多为基础发行量的15%

　　股票锁定期：180天

　　定价日：2018年3月27日

　　承销商：摩根史丹利、美银美林和摩根大通。


　　路演述说人

　　陈睿：董事长兼CEO

　　李旎：副董事长兼首席管理官(COO)

　　Xin FAN：首席财务官(CFO)


　　企业愿景


　　丰富中国年轻人的每日日常

　　2018年前两个月平均月活跃使用者(MAU)7600万，“Z世代”(1990年至2009年间出生)占82%，2017年每活跃使用者在线时间76分钟。


　　“Z世代”代表着在在线娱乐的前方

　　全球“Z世代”人口数量约为3.28亿，其中24%位于中国。“Z世代”是合作中国在线娱乐行业的核心力量。2017年，中国在线娱乐行业规模约为484亿美元，“Z世代”贡献了其中的55%。到2020年，中国在线娱乐行业规模预计将达到997亿美元，“Z世代”预计将贡献其中的62%。


　　我们的使用者数量和营收高效增长

　　我们的平均月活跃使用者数量增长迅速，2017年第四季度使用者数量为2016年第一季度的2.5倍。

　　这为营收增长奠定了坚实基础。我们2017年第四季度营收为2016年第一季度的10倍。


　　效率高潜力大

　　我们的“使用者创作信息”(UGC)不断增长，营造出一个高粘度、极具互动性的小区。


　　业务范围不断拓宽

　　始于动画、喜剧和游戏，如今我们的信息已然拓展到音乐、娱乐、技术、日常方式、潮流和电子竞技等诸多领域。


　　我们提供的多传媒信息

　　我们提供的多传媒信息含有图片、博客、短影像、影片、直播和游戏等。

　　我们拥有庞大数量、且日益增多的“专业使用者制作信息”(PUG)，这将为我们的信息创作者提供强劲的价值主张。



　　我们为信息创作者提供强劲的价值主张

　　我们拥有众多忠诚的使用者群，我们鼓励小区来创作各异类型的信息，并为他们提供信息创作和治理工具。与此另外，我们也向他们提供一些资助，含有广告机遇，信息创造激励打算和线下商业促销等。


　　这将确保我们的PUG影像供应不断增多

　　86%的影像观看量来自PUG影像。2017年我们拥有204位“天才信息创作者”，较2016年增长一倍多。

　　我们拥有高品质的信息创造，2017年平均月影像提交量为83.6万部，与2016年相比增长133%。

　　我们的使用者忠诚度很高，截至2017年底拥有1万名以上影迷的信息创作者数量为2016年底的2倍。


　　我们提供沉浸式、互动使用者感受

　　2017年每月有1500万使用者参与社交互动，同比增长81%。2017年使用者互动次数2.21亿次，同比增长95%。这在很大程度上得益于我们设计的交互特性，允许使用者经由信息开展促销。


　　培育高粘度、活跃的使用者小区

　　使用者每天平均使用我们的移动App 76分钟，每日平均观看量2.11次。我们的权威会员忠诚度很高，上一年的维持率约为80%。


　　商业化：高品质的信息吸引众多的使用者兴趣

　　我们知晓使用者的需求，所以能向他们提供适当的信息和办事。这种有效率的匹配得益于基于使用者兴趣和行为的大资料确认。


　　我们移动游戏业务的核心比拼力

　　游戏是我们渠道上第二受欢迎的影像类别，另外游戏主题的直播也备受欢迎。我们提供自主开发游戏、独家发行游戏和联合管理游戏，经由对使用者兴趣和行为开展大资料确认向使用者推荐游戏。

　　我们的大若干移动游戏玩家来自于我们的小区，2017年我们拥有900万移动游戏月活跃使用者，同比增长约300%。


　　巨大的商业化潜力：直播

　　我们拥有众多的潜在主播人选；有生气、高粘度的小区在主播和影迷之间兴办起情感的桥梁；深度知晓使用者兴趣将确保我们的精确推荐；直播打赏率显著提升。


　　巨大的商业化潜力：广告

　　我们独特的“Z世代”使用者群吸引了所有首要牌子广告商；巨大的流量是广告的基础；月活跃使用者平均广告营收极具增长潜力。


　　我们的进展战略

　　先是是拓展使用者群，首要经由强化信息和提升使用者感受来吸引使用者。其次是提升商业化，首要经由提升商业化能力和强化技术和基础设施来做到。


　　拓展使用者群

　　2018年前两个月我们拥有7600万月活跃使用者，我们将经由提供更多的信息、更好的使用者感受来进一步吸引消费者。


　　远见卓识又充满激情的治理团队

　　陈睿：董事长兼CEO

　　拥有至少15年的互联网和技术岗位经验，曾联合兴办猎豹移动，曾任金山副总裁。

　　徐逸：创始人、董事兼总裁

　　2009年兴办B站，当下是小区的意见领袖。

　　李旎：副董事长兼首席管理官(COO)

　　拥有9年以上的互联网和技术岗位经验，负责渠道管理岗位。

　　Xin FAN：首席财务官(CFO)

　　曾在网易和毕马威任职

　　张峰：游戏及PUGV业务副总裁

　　曾在搜狗任职

　　Yang LIU：技术副总裁

　　曾在百度和谷歌任职

　　Kai QU：使用者感受副总裁

　　曾在UCweb和Orange任职

　　Yao LIU：商业管理副总裁

　　曾在腾讯和奥美(Ogilvy)任职

　　Ming Hsien CHAN：动画制作副总裁

　　曾在儿童游乐场娱乐企业任职


　　我们的财务资料


　　我们的商业化模式

　　1)移动游戏；2)广告；3)直播和增值办事4)其他。2017年，我们83%的净营收来自移动游戏，7%来自广告，7%来自直播，剩余3%来自其他方面，如在电商渠道上售卖基于ACG灵感的商品。


　　不断拓展的使用者群和日益增多的付费使用者

　　我们的平均月活跃使用者数量增长迅速，2017年第四季度使用者数量为2016年第一季度的2.5倍。与此另外，付费使用者数量也显著增长，2017年第四季度付费使用者数量为2016年第一季度的5.6倍。2016年每付费使用者平均营收94元人民币，而2017年为185元人民币。


　　营收增长迅速

　　2017年第四季度营收为2016年第一季度的10倍。与此另外，月活跃使用者的平均净营收也显著增长。


　　利润率增长迅速

　　2015年毛利率为-131%，2016年为-47%，而2017年为23%。排名前三位的营收成本分别为收益分成、信息成本，以及办事器和带宽成本。2015年管理开支占净营收的73%，2016年占54%，而2017年占28%。


　　管理杠杆合作利润率增长

　　2015年毛利率为-131%，2016年为-47%，而2017年为23%。

　　2015年管理利润率为-205%，2016年为-101%，而2017年为-6%。

　　2015年净利润率为-258%，2016年为-174%，而2017年为-7%。

　　2015年改动后的净利润率为-208%，2016年为-104%，而2017年为-4%。